第四代视频游戏机开始于1987年10月30日。第四代(也称16位世代)以日本电气公司(NEC)的PC引擎发布为起点。虽然NEC发布了第一台第四代游戏机，但这一代游戏机是由任天堂和世嘉主导的。任天堂成为第四代中全球市场份额最大的厂商。世嘉在这一代也很成功。它开始了一个新的专营权，刺猬索尼克。这样做是为了让世嘉能够与任天堂的马里奥系列游戏竞争。许多其他公司在这一代发布了游戏机。然而，除了SNK的Neo Geo之外，他们都没有成功。

1989年4月21日，第四代游戏机发布的第一款掌上游戏机是Game Boy。Game Boy成为最受欢迎的掌上游戏机。Game Boy的屏幕没有颜色。然而，许多领先的竞争对手都有。为Game Boy推出了三个主要的特许经营权。这些游戏包括：俄罗斯方块、口袋妖怪和柯比。俄罗斯方块，宠物小精灵和科比。这一代的许多流行游戏最初是在8位世代开始的。这些游戏包括马里奥、Metroid、塞尔达、星际之狐、科比、寻龙诀、最终幻想、Seiken Densetsu (Secret of Mana)、Sonic the Hedgehog、Donkey Kong、Street Fighter、Mortal Kombat和Mega Man X。

下一代人将是改变一切的人。