"红绿"对保守派主导的联盟
在1998年的大选中，社民党表示要降低高失业率，并表示在赫尔穆特-科尔（Helmut Kohl）政府执政16年后，政府需要新人。
格哈德-施罗德说，他是像英国的托尼-布莱尔和美国的比尔-克林顿一样的中间派"第三条道路"候选人。
基民盟/科盟说，人们应该看看他们因为科尔的政府而变得多么富裕，基民盟/科盟在外交政策方面有经验。
但由于前两年东部地区经济增长放缓，科尔政府在民调中受到伤害，这意味着东西部之间的差距随着西部地区的富裕而扩大，而东部地区则没有。
最终的议席数足以让社民党与联盟'90/绿党(Bündnis'90/Die Grünen)组成"红绿"联盟，使绿党首次进入国家政府。
新政府成立后的头几个月，社民党温和派和传统左翼之间存在政策争议，一些选民感到厌烦。1999年2月，黑森州举行了联邦选举后的第一次州选举。基民盟增加了3.5%的选票。基民盟成为最大的政党，并以基民盟/FDP联盟取代了社民党/绿党的联盟。选举结果在一定程度上被看作是对联邦政府关于新的公民法的想法的公民投票，新的公民法将使长期居住在德国的外国居民更容易成为德国公民，也更容易保留他们原来的公民身份。
1999年3月，代表较为传统的社会民主立场的社民党主席兼财政部长奥斯卡-拉方丹在与施罗德的党内权力斗争中失败后，辞去所有职务。
在2000年和2001年的州选举中，各自的社民党或基民盟领导的联合政府重新当选执政。
下一次联邦议院选举是2002年9月22日。格哈德-施罗德率领由社民党和绿党组成的联盟战胜了以埃德蒙-斯托伊贝尔（基民盟）为首的基民盟/基社盟，获得了11个席位。人们普遍认为，尽管几个月前施罗德的支持率不高，但仍能赢得选举，有两个因素：2002年欧洲洪灾处理得当，以及坚决反对美国2003年入侵伊拉克。
2002年10月16日，第二次红绿联盟的联盟条约签署。有很多新部长。
保守派的回击
2003年2月，黑森州和下萨克森州的选举由保守派获胜。在黑森州，基民盟部长主席罗兰-科赫再次当选，他所在的基民盟获得了足够的席位，在没有前联盟伙伴民主党的情况下也能执政。
在下萨克森州，前社民党部长主席西格玛-加布里埃尔（Sigmar Gabriel）在选举中失利，导致由新部长主席克里斯蒂安-武尔夫（CDU）领导的基民盟/自由民主党政府成立。反对伊拉克战争的抗议活动改变了这一局面，有利于社民党和绿党。
在巴伐利亚州最近的选举中，保守派取得了压倒性的胜利，不仅获得了多数席位（和往常一样），而且获得了三分之二的议会席位。
2003年4月，施罗德总理宣布了大规模的劳动力市场改革，称为"2010年议程"。这包括对德国就业办公室(Arbeitsamt)系统的改革，削减失业救济金，以及对自主创业的失业人员提供补贴。这些改革通常以构思这些改革的委员会主席的名字来称呼，即哈茨一-哈茨四。虽然这些改革引发了大规模的抗议，但现在人们认为，这些改革对德国2006/2007年的经济增长和失业人数下降负有部分责任。
2004年6月13日的欧洲大选给社民党带来了惊人的失败，社民党的民调仅略高于21%，这是社民党自第二次世界大战以来在全国性选举中的最低选举结果。自由党、绿党、保守派和极左派是德国欧洲大选的赢家，因为选民对高失业率和削减社会保障感到失望，而执政的社民党似乎只顾着成员之间的争吵，没有给出明确的方向。许多观察家认为，这次选举标志着施罗德政府结束的开始。
右派的崛起
2004年9月，萨尔州、勃兰登堡州和萨克森州举行了选举。在萨尔州，执政的基民盟得以继续执政，并在议会中增加了一个席位，社民党失去了7个席位，而自由党和绿党重新进入州议会。极右翼的国家民主党的得票率从来没有超过1％或2％，获得了约4％的选票，尽管它未能在州议会中获得一个席位（一个政党必须获得至少5％的选票才能获得州议会代表权）。
两周后，东部的勃兰登堡州和萨克森州举行了选举：总的来说，执政党再次丢掉了选票，虽然它们仍在执政，但从右翼到极右翼的政党取得了巨大的飞跃。在勃兰登堡州，德国人民联盟（DVU）赢得6.1%的选票后重新进入州议会。在萨克森州，NPD与DVU签订了不竞争协议，获得9.2%的选票，从而赢得了州议会的席位。由于在投票中失利，萨克森州执政的基民盟被迫与社民党结成联盟。右翼到极右翼的崛起令执政党担忧。
2005年德国联邦选举
2005年5月22日，正如人们所预料的那样，社民党在其以前的核心地区北莱茵-威斯特法伦州遭到了失败。在选举结果公布半小时后，社民党主席弗朗茨-明特费林宣布，总理将通过故意失去信任票，为提前举行联邦选举扫清障碍。
这让所有人都大吃一惊，尤其是当时社民党的民调低于25%。下周一，基民盟宣布安格拉-默克尔为总理的保守派候选人。
而在2005年5月和6月，保守派的胜利似乎很有可能，一些民调显示他们占绝对多数，但在2005年9月18日大选前不久，这种情况发生了变化，特别是在保守派介绍保罗-基希霍夫为潜在的财政部长之后，以及在默克尔和施罗德之间的电视决斗之后，许多人认为施罗德表现更好。
2005年选举的新情况是，新成立的劳工和社会正义选举备选方案（WASG）和社会民主党结成联盟，计划加入一个共同的政党（见左翼党-社会民主党）。以WASG的前社民党主席Oskar Lafontaine和PDS的Gregor Gysi为著名人物，这个联盟很快在媒体和民众中找到了兴趣。7月的民意调查显示，他们的支持率高达12%。
在萨克森州选举成功后，极右翼政党民族民主党和德国大众联盟（DVU）结盟，计划以共同的党票跃过"五关斩六将"是另一个媒体关注的问题。
2005年9月18日的选举结果令人吃惊。它们与前几周的民意调查大相径庭。与2002年相比，保守派的选票减少了，只达到35%，而且未能为由基民盟/科社盟和自由派的自民党组成的"黑黄"政府获得多数票。自民党的得票率为10%，是他们有史以来最好的成绩之一。但红绿联盟也未能获得多数票，社民党虽然丢了票，但民调达到34%，绿党则保持在8%。左翼政党联盟达到8.7%，进入德国议会，而国家民主党只得到1.6%。
联合谈判最有可能的结果是保守派(基民盟/科联)和社会民主党(社民党)之间的所谓"大联合"，三个小党(自由党、绿党和左派)为反对派。其他可能的联盟包括社民党、自民党和绿党之间的"交通灯联盟"，以及基民盟/社民党、自民党和绿党之间的"牙买加联盟"。涉及左翼党的联盟被所有党派（包括左翼党本身）排除在外，尽管主要政党之一和任何两个小党派的组合在数学上会占多数。在这些组合中，只有红红绿绿的联盟在政治上甚至是可以想象的。格哈德-施罗德和默克尔都宣布赢得了选举，应该成为下一任总理。
10月10日，社民党主席弗朗茨-明特费林、格哈德-施罗德、安格拉-默克尔和基民盟主席埃德蒙-斯托伊贝尔举行了会谈。下午宣布基民盟/社民党和社民党将开始正式的联合谈判，目的是建立大联盟，由默克尔担任下一任德国总理。
安格拉-默克尔是第一位女性、第一位东德人和第一位科学家，也是有史以来最年轻的德国总理。2005年11月22日，安格拉-默克尔在霍斯特-克勒总统的主持下宣誓就任联邦总理一职。
